Управляющие компании фондов «Сафмар» и «Доверие» недовольны реструктуризацией облигаций холдинга на 10 миллиарда рублей.

Компании, управляющие средствами пенсионных фондов (НПФ) «Сафмар» и «Доверие», 8 февраля подали иск в Арбитражный суд Москвы с требованием признать недействительной реструктуризацию двух выпусков облигаций « Открытие Холдинга» на 60 млрд руб. (серия БО-04) и 42 млрд руб. (серия БО-03). Соответчиками выступают « Открытие Холдинг» и представитель владельцев облигаций «Л си пи инвестор сервисез», говорится в сообщении НПФ «Сафмар». Иск пока не зарегистрирован в картотеке арбитражных дел.

УК «Ай кью джи управление активами» и «Управление инвестициями» покупали эти облигации на бирже в 2015–2016 гг., сейчас им принадлежат бумаги номинальной стоимостью 17,2 млрд руб.

Осенью 2018 г. « Открытие Холдинг» предложил владельцам бондов отказаться от оферты и перенести выплату купона на год. «Управляющие компании фондов группы «Сафмар» голосовали против этих изменений, но но не смогли повлиять на исход голосования», – говорится в сообщении фонда. По старым условиям обращения бондов, фонды смогли бы предъявить бумаги по оферте в октябре 2018 г. и в январе 2019 г., а в случае дефолта – подать на банкротства холдинга.

Подобную реструктуризацию « Открытие Холдинг» проводил осенью 2017 г., но тогда НПФ группы «Сафмар» голосовали «за». «Тогда мы исходили из того, что это будет первая и последняя реструктуризация, и пошли навстречу, чтобы восстановить платежеспособность холдинга. Кроме того, не было такого вывода активов из «Открытия холдинга», а в 2018 г. ситуация изменилась», – говорит представитель НПФ.

«Думаю, что ни у кого нет иллюзий, что « Открытие Холдинг» не сможет выполнить все свои обязательства перед кредиторами и, рано или поздно, уйдет по пути банкротства», – сказал в понедельник Авет Миракян, гендиректор «Сафмар финансовые инвестиции» – этот холдинг, принадлежащий семье Михаила Гуцериева, контролирует оба фонда. По его словам, через год холдинг может вновь отодвинуть оферту или подать на банкротство и не выполнить обязательства перед владельцами бумаг: «[К этому моменту] активы из холдинга будут уже выведены, а срок оспаривания сделок истечет – эффективно это можно сделать в течение полугода».

«Мы видим, что происходит на стороне « Открытие Холдинга» и группы банка «ФК Открытие»: банк, манипулируя своим положением крупнейшего кредитора, выводит активы из холдинга, чтобы забрать все, что можно забрать», – сказал Миракян.

Свои активы холдинг передает банкам «ФК Открытие» и «Траст» (на базе которого создан банк непрофильных активов): они принадлежали « Открытие Холдингу», однако в августе 2017 г. Центробанк забрал их в свой Фонд консолидации банковского сектора. В 2018 г. « Открытие Холдинг» продал банку «ФК Открытие» ряд активов: управляющую компанию «Открытие», «Балтийского лизинга», геолого-разведочную компанию «Геотек», а также бренд «Открытие». Деньги от продажи активов пошли на погашение долга перед банком, указывали представители обеих сторон.

«Мы считаем, что мажоритарный кредитор – «ФК Открытие» – не мог голосовать за реструктуризацию бумаг, – отметил партнёр ЕПАМ Дмитрий Степанов, который представляет интересы фондов. – Банк фактически обеспечил для себя возможность выводить из холдинга активы, лишая прочих кредиторов доступа к остаткам активов». Если бы это было банкротство, мажоритарный кредитор так бы действовать не смог, добавил он.

По словам Миракяна, фонды также могли бы подать на банкротство « Открытие Холдинга», если бы Московская биржа провела делистинг облигаций « Открытие Холдинга». «Однако банкрот котируется до сих пор», – заключил он. Биржа примет решение о делистинге, как только наступят основания, предусмотренные регулированием, говорит представитель биржи.

Представитель « Открытие Холдинга» заявил, что им копия иска не приходила, но компания готова отстаивать свою позицию в суде. Реструктуризация облигаций была проведена в соответствии с законом, все процедуры выполнены, настаивает он.

Аналогичный иск подавала Onexim Holdings Ltd. Михаила Прохорова, напоминает представитель « Открытие Холдинга». Она пыталась вернуть инвестиции в облигации серии БО-04 на 1,4 млрд руб. «Мы выиграли этот процесс как в первой инстанции, так и в апелляции и кассации. У нас нет причин сомневаться том, что и сейчас решение будет аналогичным», – говорит представитель « Открытие Холдинга».

Представители «ФК Открытие» и «Траста» отказались от комментариев. «Ведомости» ожидают комментариев Onexim Holdings и ЦБ.

У управляющих компаний была и другая возможность избавиться от облигаций « Открытие Холдинга».

В декабре 2016 г. они получили оферту от Бинбанка, который в случае ввода временной администрации в «ФК Открытие» обязался выкупить у фондов принадлежащие им облигации. 19 сентября 2017 г. управляющие компании потребовали от Бинбанка исполнить обязательства на 17,7 млрд руб., но спустя два дня ЦБ ввел временную администрацию и в Бинбанк, она отказалась исполнять оферты. «Мы могли бы сразу пойти в суд, но был определенный переговорный процесс, коммуникация. Мы рассчитывали, что договоримся о том, что обязательства Бинбанка будут выполнены в том или ином виде, но этого не произошло», – сказал Миракян. Поэтому в январе 2019 г. управляющие компании обратились в суд с требованием к «ФК Открытие», как правопреемнику Бинбанка (ЦБ объединил санируемые банки), возместить 16,7 млрд руб. упущенной выгоды.